震荡市的理财新选项！一文了解兴证全球优选稳健六个月持有FOF

近期股票市场出现波动，我们的家庭投资组合中是否需要一块“压舱石”？兴证全球基金将正式推出稳健策略FOF——兴证全球优选稳健六个月持有FOF，立足稳健策略，理财优选，力争改善投资体验。拟任基金经理林国怀是业内资深FOF基金经理，拥有十余年基金配置经验，该基金将于4月6日正式发行！

本文梳理了大家关心的一些问题，帮你快速了解这只新基金。

1.家庭财富“压舱石”为什么推荐一只稳健FOF？

2021年，股票市场持续震荡，中国的主要股票指数出现10%以上的最大回撤(数据来源：WIND，2021/1/1-2021/12/31)。市场震荡，往往也是一个审视自己资产配置的机会。合理的家庭财富需要较为均衡的资产配置。稳健类资产，应该是家庭投资组合中的“压舱石”。

希望把波动控制放在首位，同时在低利率环境下又不想完全牺牲收益弹性？一只稳健FOF可能是当前市场环境下的好选择。稳健策略FOF，主要投资于波动相对可控的债券基金，更通过分散配置，二次平滑风险，改善投资体验。同时，组合会适当配置权益类基金，追求提升长期收益弹性。

截至2021年底，统计市场上已经发行的稳健策略FOF（稳健策略FOF指银河证券分类10.4.1混合型FOF(权益资产0-30%)和10.11.1养老目标风险FOF(权益资产0-30%)）历史业绩，近一年平均增长5.46%，收益表现优于CPI增长，可以成为家庭财富的“压舱之选”！

2.兴证全球优选稳健FOF是一只什么样的基金？

本基金是兴证全球基金口碑FOF系列——“优选”系列中的稳健策略产品，投资于债券类基金的投资比例范围为基金资产的80%以上。

拟任基金经理林国怀是业内资深FOF基金经理，目前担任FOF投资与金融工程部总监、养老金管理部总监，拥有十余年基金配置经验，过往所发产品均获市场踊跃认购。

本产品每份基金份额最短持有期为6个月。产品的预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于股票型基金、混合型基金。基金管理人对其的风险评级为R2。本产品发行期为4月6日至4月20日。

3.兴证全球优选稳健FOF适合什么样的投资者？

本基金定位为稳健策略型FOF，债券类基金的投资比例范围为基金资产的80%以上。相对而言，本产品主要适合风险偏好相对较低、同时又想抵御通胀的投资者，同时也适合成为家庭财富配置中的底仓选择。

4.本基金的拟任基金经理是谁？过往投资业绩如何？

拟任基金经理林国怀

兴证全球基金FOF投资与金融工程部总监

养老金管理部总监

拟任基金经理林国怀是业内资深FOF基金经理，拥有十余年基金配置经验；现任兴证全球基金FOF投资与金融工程部总监、养老金管理部总监；历任天相投顾基金研究员，瑞泰人寿、合众人寿基金投资经理，泰康资产基金投资部执行总监，天安人寿权益投资部部门经理。

基金经理林国怀代表产品兴全优选进取FOF（自2020年12月起，与基金经理丁凯琳共同管理）自2020年3月6日成立以来实现回报49.59%，居同期全市场FOF前2（2/88，银河分类），同期最大回撤仅8.82%，较同期全市场进取策略FOF（权益仓位50%-80%）的平均最大回撤14.58%大幅降低，在争取超额收益的同时，较好地控制了波动水平。

由基金经理林国怀管理的稳健型产品——兴全安泰稳健养老FOF成立以来回报6.12%，年化收益为5.57%，最大回撤仅为1.68%。

数据来源：本基金业绩数据来自兴证全球基金基金定期报告，各基金区间最大回撤、其他FOF业绩数据来自wind，2020/3/6-2021/12/31，根据历史真实数据统计，不代表收益承诺。左图：其中横坐标原点是全市场FOF最大回撤的平均值，纵坐标原点是全市场FOF收益的平均值，兴全优选进取三个月持有FOFA（008145）成立以来回报为49.59%，同期业绩基准回报为34.64%，每年度的业绩及比较基准：2020/3/6-2020/12/31（37.70%，29.49%）、2021（8.63%,3.98%），其中丁凯琳于2020年12月9日共同管理；2021年8月10日，本基金增设C份额（013255），因成立不满半年，暂不列示业绩。同类产品为市场所有FOF。历史业绩不代表未来表现，基金投资需谨慎。兴全安泰稳健养老FOF成立日2020/11/26，成立以来净值增长6.12%，同期基准涨幅5.43%；兴全安泰稳健养老FOF成立以来完整业绩及比较基准：2021（4.95%/2.80%）。本基金业绩比较基准为：中证偏股型基金指数收益率×20％＋中债综合（全价）指数收益率×80％。历任基金经理变更情况：2020/11/26至今，林国怀。基金管理人对本基金的风险评级为R3，本基金非保本。排名数据来自银河证券，截至2021.12.31。过往业绩不代表未来表现，不作为收益承诺，基金投资需谨慎。

5.兴证全球基金的FOF团队实力如何？

公司高度重视FOF业务，成为业内领先布局者。FOF投资与金融工程部由17人团队组成，成员平均从业近8年，背景多元，覆盖FOF投资、量化投资、海外市场等诸多领域。截至2021年12月31日，兴证全球基金公募FOF产品总管理规模超280亿元，获得超50万持有人信赖。目前公司已构建丰富的FOF产品线，同时也在丰富“优选”产品线，致力满足不同投资者的投资需求。

公司FOF投资团队的业务分为三部分：公募FOF、专户FOF、投顾业务，每个部分都有基金经理、投资经理或主理人负责。团队内部高效协同分工，由专职人员分别深耕权益基金研究、固收基金研究及多元低风险机会挖掘。通过模块化管理，形成专业化的能力积累，降低判断和动作变形的几率，提升管理效率和管理半径。

基金经理林国怀投研经历：2007年7月—2008年11月，就职于天相投资顾问有限公司，任职基金分析师；2008年11月—2010年6月，就职于瑞泰人寿保险，任职FOF投资经理；2010年6月—2011年4月，就职于合众人寿资产管理中心，任职FOF投资经理；2011年4月—2016年4月，就职于泰康资产管理有限公司，任职执行总监；2016年4月—2017年6月，就职于天安人寿资产管理中心，任职权益投资部经理。2017年7月至今，就职于兴证全球基金管理有限公司，任职FOF投资与金融工程部总监、养老金管理部总监。2019年1月25日至今，管理兴全安泰平衡养老三年持有FOF（006580），截至2021年12月31日成立以来回报为63.41%，同期业绩基准回报为52.43%，其成立以来每年度的业绩及比较基准：2019/1/25-2019/12/31（21.08%，18.46%）、2020（26.89%，23.92%）、2021（6.36%，3.57%）；2020年3月6日至今，管理兴全优选进取三个月持有FOF，截至2021年12月31日，兴全优选进取三个月持有FOFA（008145）成立以来回报为49.59%，同期业绩基准回报为34.64%，其成立以来每年度的业绩及比较基准：2020/3/6-2020/12/31（37.70%，29.49%）、2021（8.63%,3.98%），其中丁凯琳于2020年12月9日共同管理；2021年8月10日，本基金增设C份额（013255），因成立不满一年，暂不列示业绩。2020年11月26日至今，管理兴全安泰稳健养老六个月持有FOF（010266），其成立以来回报为6.12%，同期业绩基准回报为5.43%，每年度的业绩及比较基准：2021（4.95%/2.80%）；2020年12月16日至今，管理兴全安泰积极养老目标五年持有FOF（010267），其成立以来回报为9.16%，同期业绩基准回报为8.67%，每年度的业绩及比较基准：2021（7.93%/3.88%）。数据来源：基金定期报告，截至2021年12月31日。2021年7月14日至今，与丁凯琳共同管理兴证全球优选平衡三个月持有FOF（012654），该基金成立不满一年，暂不列示业绩；2021年9月17日至今，管理兴证全球优选稳健六个月持有FOF（012509），该基金成立不满一年，暂不列示业绩；2021年11月12日至今，管理兴证全球积极配置三年封闭运作FOF-LOF（501215），该基金成立不满一年，暂不列示业绩。规模数据来源：兴证全球基金基金2021年四季报；兴证全球积极配置三年规模数据来自于生效公告。持有人数据来源：兴证全球基金基金2021年中期报告，包括：兴全安泰平衡FOF2021年中报、兴全安泰稳健FOF2021年中报、兴全安泰积极FOF2021年中报、兴全优选进取FOF2021年中期报告，以及兴证全球积极配置三年FOF-LOF生效公告、兴证全球安悦稳健FOF生效公告、兴证全球优选平衡FOF生效公告，数据仅简单相加，未去重。

6.兴证全球基金的投资业绩如何？

兴证全球基金始终立足于中长期的投资视角，打造优质投研能力，为客户提供一流的投资管理服务。截至2021年12月底，公司10年维度股票投资管理能力位居行业第1（1/64，银河证券指数法），收益率达513.55%；10年维度债券投资管理能力位居行业第4（4/34，银河证券算术平均法），收益率达113.15%。2020年，兴证全球基金第11次摘得金牛基金管理公司大奖，累计获奖数居行业第1。

数据来源：证监会认可的基金评价机构：银河证券、海通证券。管理能力排名截至2021年12月31日，10年维度指2011.1.1至2021.12.31。评级数据截至2021年9月30日。风险提示：历史业绩不代表未来表现，基金投资需谨慎。金牛数据来源：《中国证券报》，截至2021年9月底。11座金牛基金管理公司大奖的获奖年份：2008、2009、2010、2011、2012、2015、2016、2017、2018、2019、2020。兴证全球基金累计获得金牛奖60次，包括公司奖项13次（含11次金牛基金管理公司奖），产品奖项47次，可根据中国证券报官网金牛奖频道查询。7.本基金的最短持有期是多久？为什么这样设计？ 

本基金每份基金份额的最短持有期限为6个月，投资者可以在任何交易日认购或申购该基金，此后需要持有至基金合同生效日（或份额申购确认日）起满6个月后的下一工作日。6个月最短持有期兼顾了投资者的流动性需求，考虑了投资的灵活性，也鼓励持有人长期持有，力争提升投资胜率。

8.本基金将采取怎样的投资策略？

本基金是一只稳健策略型FOF，在组合管理层面，该基金将更加注重性价比和安全边际，在控制风险的前提下，通过成熟稳健的资产配置策略和公募基金精选策略进行投资，力求基金资产的长期稳健增值，具体投资策略如下：

   资产配置策略——基金管理人会根据市场的运行情况、估值水平、再平衡等因素进行一定幅度的动态资产配置调整。

   优选基金策略——在确定资产配置基础上，通过定量和定性相结合的方法筛选出各类基金类别中优秀的基金经理和基金品种进行投资，在主动型基金的研究上，搭建以“基金经理”为主要研究对象的研究体系。

   股票投资策略——精选基本面良好，具有较好盈利能力和市场竞争力的公司，寻找股票的超预期机会。

   债券投资策略——采取久期偏离、收益率曲线配置和类属配置、杠杆策略和个券选择策略等投资策略，发现、确认并利用市场失衡实现组合增值。

9.本基金的资产配置比例、业绩基准是什么？

本基金投资公募基金的资产比例不低于基金资产的80%，权益资产投资比例占基金资产的0%-20%；投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%。

本基金业绩比较基准为：中证普通债券型基金指数收益率×85％＋中证偏股型基金指数收益率×10％＋银行活期存款利率（税后）×5％

10.本基金的费率情况如何？

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风险提示：本基金为债券型基金中基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于股票型基金、混合型基金。基金管理人对其评级为R2。中证普通债券型基金指数收益率×85％＋中证偏股型基金指数收益率×10％＋银行活期存款利率（税后）×5％。本基金每份基金份额的最短持有期限为六个月。因此，对于基金份额持有人而言，存在投资本基金后，六个月内无法赎回的风险。持有人数据来源：兴证全球基金，兴全安泰平衡FOF成立公告、2021年中报。基金经理林国怀投研经历：2007年7月—2008年11月，就职于天相投资顾问有限公司，任职基金分析师；2008年11月—2010年6月，就职于瑞泰人寿保险，任职FOF投资经理；2010年6月—2011年4月，就职于合众人寿资产管理中心，任职FOF投资经理；2011年4月—2016年4月，就职于泰康资产管理有限公司，任职执行总监；2016年4月—2017年6月，就职于天安人寿资产管理中心，任职权益投资部经理。2017年7月至今，就职于兴证全球基金管理有限公司，任职FOF投资与金融工程部总监、养老金管理部总监。2019年1月25日至今，管理兴全安泰平衡养老三年持有FOF（006580），截至2021年12月31日成立以来回报为63.41%，同期业绩基准回报为52.43%，其成立以来每年度的业绩及比较基准：2019/1/25-2019/12/31（21.08%，18.46%）、2020（26.89%，23.92%）、2021（6.36%，3.57%），同类产品为全市场所有养老FOF；2020年3月6日至今，管理兴全优选进取三个月持有FOF，兴全优选进取三个月持有FOFA（008145）成立以来回报为49.59%，同期业绩基准回报为35.22%，其成立以来每年度的业绩及比较基准：2020/3/6-2020/12/31（37.70%，29.49%）、2021（8.63%,3.98%），其中丁凯琳于2020年12月9日共同管理；2021年8月10日，本基金增设C份额（013255），因成立不满半年，暂不列示业绩。2020年11月26日至今，管理兴全安泰稳健养老一年持有FOF（010266），其成立以来每年度的业绩及比较基准：2021（6.12%/5.57%）；2020年12月16日至今，管理兴全安泰积极养老目标五年持有FOF（010267），其成立以来每年度的业绩及比较基准：2021（9.16%/8.43%）。数据来源：基金定期报告，截至2021年12月31日。2021年7月14日至今，与丁凯琳共同管理兴证全球优选平衡三个月持有FOF（012654），该基金成立不满半年，暂不列示业绩；2021年9月17日至今，管理兴证全球安悦稳健养老一年持有FOF（012509），该基金成立不满一年，暂不列示业绩；2021年11月12日至今，管理兴证全球积极配置三年封闭运作FOF（501215），该基金成立不满半年，暂不列示业绩。持有人数据来源：兴证全球基金基金2021年中期报告，包括：兴全安泰平衡FOF2021年中报、兴全安泰稳健FOF2021年中报、兴全安泰积极FOF2021年中报、兴全优选进取FOF2021年中期报告，以及兴证全球积极配置三年FOF-LOF生效公告、兴证全球安悦稳健FOF生效公告、兴证全球优选平衡FOF生效公告，数据仅简单相加，未去重。兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，投资人应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和投资人的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩或拟任基金经理曾管理的其他组合的业绩不构成基金业绩表现的保证。观点仅代表个人，不代表公司立场，仅供参考，不作为投资建议，观点具有时效性。基金投资须谨慎，请审慎选择。